五一长假，看了下前四个月的股票账户表现，12.8%还算是一个过得去的数据。
当然，我是多资产轮动的思路，所以其实对回撤的看重，甚至要胜于收益本身——尤其是春节过后引入BIAS的止盈机制，就是为了控回撤。
很可惜，券商APP软件，没法导出收益率曲线，没法直接做更细致的分析。
幸好，软件中有一个功能，可以呈现逐日的收益率。
上古时代，要想利用这样的数据，就得手工一个个输入Excel了。但大模型时代，这类数据虽然无法导出，但一样可以快速用上。
将四个月的逐日收益率数据分别截图导出，到CherryStudio里面，调用我最近常用的低价多模态模型Qwen 3.6 Flash来识别。
很快，模型就导出了CSV文件，一共花费0.026元，相比节省的人力，这个开销简直不值一提。
有了CSV，用Pandas解析，并合并万得偏股混合型基金指数的数据，就有了下图。
首先要提醒的是，因为逐日收益率只有两位小数，所以逐日累计后，肯定会造成误差。用前四月逐日收益率数据算出的前4个月收益率是13%，比APP算的高了0.2%，这就是误差。要更严谨，其实是导出逐日收益值，再配合期末账户净值算出逐日账户净值，会更精准——但因为我1月涉及一笔转入，这个方案还需要更复杂的调整，我只是要看个大概，就作罢，不精益求精了。
从上图可以看到，2月初的那波回撤还是挺凶的，甚至比万得偏股混合型基金指数还狠，关键就是当时重仓黄金ETF和有色ETF，虽然知道已经飙升到离谱，但只是通过再平衡减持浮盈，力度不够狠，所以在后面黄金单日暴跌中就挨刀了。
后来看国联民生证券叶尔乐的研报，提到用乖离率来止盈，具体的思路在《一个黄金短线逃顶指标》也有介绍。
回测了一下，发现其实对我的动量轮动，一样有效，不仅提升收益率，还能降低回撤。所以春节后就启用了，靠着它，在后面华宝油气、豆粕ETF的冲高行情中就及早离场，阶段性可能少赚，但回撤会好许多。最近创业板指和科创50上，也是如法炮制。
也正因此，关于BIAS，我写了好几篇：
如今通过Qwen 3.6 Flash汇总数据，拉出回撤曲线，就更明了了。春节后尤其是三月份开始，回撤曲线就要舒服不少。
当然，2个月的数据太短，不能说明什么。
但有Qwen 3.6 Flash加成，跑通了快速导出收益曲线进一步分析的流程，以后就可以持续跟踪了。
不亦乐乎！