最近，因为写《给少数人的基金投资书》系列的缘故，开始深度用Zotero管理阅读的图书、研究报告等。
也因此决定，未来将Zotero作为投资研报、论文管理的主力工具——当然是搭配AI辅助。
为什么不用IMA
类似IMA这样AI加持的知识库，是今年大热。看到许多人会在IMA中存大量的研究报告，甚至分享自己的库。
IMA的好处，是各类资料一扔，可以让AI通过RAG来搜索汇总，如果是没有细读过的文档，非常适合这样。当然这块，谷歌的NotebookLM我觉得更好。
但我的需求，比这更复杂，或者说更接近学术的需求。
比如一篇研究报告，我希望有结构化的数据库，是哪家券商，哪几个研究员于哪一天发布，标题是什么、类型是什么，这样我需要的时候，才能精准地搜索类似2026年某某券商某某研究员关于某个话题的所有研报——请注意，是结构化数据库的那种精准搜索，而不是大模型RAG下挂一漏万，充满幻觉的那种。
甚至有时候，我要存的是一个网址，比如某个美国ETF的官网页面，我希望有结构化的入库，英文名是什么，发行公司是什么，成立于哪一年，也能方便检索，这些正是Zotero的好球区。
Zotero还有一个好处，文献数据库是本地的数据库，PDF之类附件可以放在类似坚果云这样的WebDAV中，不用担心哪天IMA之类服务下线——作为资深谷歌用户，我可太知道这种滋味了。
AI智能入库
对于学术文献，因为有DOI唯一标记，所以只要在Zotero填入编号，结构化数据就能自动入库，书籍的ISBN也是类似。
但我看的除了投资类论文，很多是研究报告。这时候，AI就派上用场了。在打开Zotero的本地通讯接口之后，就能让大模型来操作了。
比如我在本地会建立一个目录，将要存入Zotero的研究报告放在里面，然后告诉大模型需要入库，大模型就会根据我以前操作沉淀下来的agents.md，操作Zotero来入库。
甚至有时候我会偷懒，比如直接扔一个AQR研究论文的页面，让它帮我下载并入库。
大模型就会下载，撰写条目信息，下载PDF并存入，撰写中文摘要，任劳任怨。而且我现在已经建立了非常多的研报分类，它会根据论文，自动放入“多资产”这个类别，非常聪明。
强大的精读注释
大模型时代，越来越多人习惯于搜集论文，通过和大模型对话来“间接阅读”。
虽然这个过程，对我这样非科班半吊子的投资论文阅读者，同样必不可少。但我还是喜欢精读原文，尤其是做文字和图表的摘录。
Zotero内置了一个定制的PDF阅读器，非常强大。
比如一段文字，我觉得需要摘录，就可以通过高亮或者下划线来标记，还能设置不同的颜色，有点类似macOS访达的标签。
这个颜色，是在数据库中可以指定检索的。这意味着你可以对不同颜色赋予不同的含义，同一个高亮动作，就能分解出不同的含义，阅读搜索都有帮助。
至于图表，也可以框选。我是个图表流爱好者，一直苦恼的就是对研报中精华图表如何标注收集。Zotero有一个图片框选加注释的功能，可以将特定图表标记下来。
标记之后，在条目下，就能看到你高亮的文字和框选图片的注释，点击可以直达，对于几十页甚至上百页的文件，非常友好。
现在对于一本书，某句话很赞，我甚至也会将原书用扫描全能王之类拍下来还原成文字版PDF，将对应的文字摘引下来——在Zotero中，当你高亮一段话的时候，还能自动存下对应的页码，下次引用时就能清楚地知道出处。以前引用一本书的某个观点，时间久了，自己都找不到是哪一页。微信读书中的书还能搜索，但也不能对应到实体书，用Zotero就能在一开始解决这个问题。
注释做完后如何使用？
Zotero原生的是“转笔记”，它会将你所有的高亮文字和图表，合成一篇笔记，也能导出Markdown等格式。
当然我更喜欢的是通过AI操作。很多图片我标记就是为了以后引用。那就可以让AI通过Python脚本之类，将所有框选的图片自动导出到特定目录，甚至每张图片都可以根据你的需求更名，我一般习惯采用引用关键词+页码作为文件名，这样连截图保存工序都省了。
比如如果你是阅读一篇研究报告，希望写一篇读后感，只要专心阅读并做标记，素材导出可以完全由AI完成，然后你在此基础上自行撰写或交给AI再加工都可以。
AI自动整理目录
要不要建子目录这个问题，在电脑工具软件领域，始终有分歧，比如目录派和标签派，就一直打架。
其实Zotero虽然是目录结构，但一篇文档可以放入多个子目录，又有点像标签派。而且每个条目还能有多个标签，相当强大。
其实，无论目录还是标签，最大的敌人是人类的懒惰。
一种是目录开始做得不够精细，用的时间长了，发现要增设子目录，但又懒得重归类；
还有一种是收藏了大量论文或者研究报告，实在来不及一一归类，全部堆在未归类中——如果你看到过某些人满是文件的电脑桌面，就大体能明白这种“盛况”。
但AI可以通过接口操作Zotero之后，一切就都简单了。已有的文档，你可以让AI整理，先让它建议是否要增加新的分类，然后重新审视每一篇文章应该放在哪个分类。这个工作对大模型来说，哪怕是现在最便宜的入门级模型，能力也就足够了。毕竟文献分类对大多数人来说是一个体力的挑战，而不是一个智力的挑战，偏偏大模型在这块上最是任劳任怨了。
写作才是大用途
Zotero真正最大的用处，还是在严肃写作时。
最近在我的公众号EarlETF连载《给少数人的基金投资书》，每一篇下面都有长长的注解，有些还会给出原始的网址链接。
这些，可不是我手动写的，是我在Quarto这个专门的学术类电子书撰写软件写作时，自动将Zotero中搜集的文献导出为参考文献文件，在Quarto中写作时，用[@]加引用关键词，Quarto在渲染时，就会自动加上脚注或尾注，非常方便。
文献索引这东西，是个好东西。对读者，可以快速知道原始出处，有兴趣的可以延伸阅读；
于我自己，则是一份读书笔记，下次重读时也能按图索骥找到当年阅读的脉络。
如果你的阅读和写作，对于这种溯源特别在意，Zotero搭配AI，绝对是写作素材管理的绝佳选择。